人民網(wǎng)超募10億資金 預(yù)計(jì)今年廣告收入6500萬
來源() 作者() 閱讀() 時(shí)間(2012/4/24 11:44:48)
人民網(wǎng)16日晚間發(fā)布公告稱,IPO確定的價(jià)格區(qū)間為20元—22.5元/股。據(jù)此計(jì)算,人民網(wǎng)募集的資金將達(dá)到13.82億—15.55億元,比招股書中計(jì)劃的5.27億超募約10億元。對(duì)應(yīng)發(fā)行后市盈率為46.13—51.89倍。
超募比例近200%
根據(jù)人民網(wǎng)此前公布的招股說明書,本次計(jì)劃募集資金5.27億元。但按照本次發(fā)行確定的價(jià)格區(qū)間20元—22.5元/股計(jì)算,募集資金將達(dá)到13.82億元—15.55億元,比原計(jì)劃超募約10億,超出比例為162.25%-195.03%。
在4月10日首次公開路演時(shí),人民網(wǎng)主承銷商中信證券(12.80,0.02,0.16%)曾給出16.5元—21.8元/股的定價(jià)區(qū)間,而今年以來,IPO公司的最終發(fā)行區(qū)間多數(shù)都低于主承銷商給出的價(jià)格。但是,人民網(wǎng)公布的申購價(jià)格區(qū)間不論是下限還是上限都罕見地超過了主承銷商的價(jià)格,人民網(wǎng)受到的“熱捧”程度可見一斑。
在昨日的招股路演中,人民網(wǎng)董事會(huì)秘書劉楠表示,人民網(wǎng)的詢價(jià)區(qū)間是根據(jù)網(wǎng)下申購情況,并綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比公司估值水平和市場(chǎng)環(huán)境等因素協(xié)商確定的。
今年凈利預(yù)計(jì)同比增30%
人民網(wǎng)董事長(zhǎng)馬利在昨日進(jìn)行的IPO網(wǎng)上路演中透露,人民網(wǎng)業(yè)務(wù)收入中,收入占比最大的是互聯(lián)網(wǎng)廣告,2011年占比達(dá)到60%。人民網(wǎng)副總裁陳智霞預(yù)計(jì),2012年廣告收入將再度翻番,達(dá)到6500萬元。在此前進(jìn)行的公開招股路演上,人民網(wǎng)副總裁陳智霞曾表示,2012年人民網(wǎng)利潤(rùn)預(yù)計(jì)將達(dá)到1.83億元,同比增長(zhǎng)30%。
馬利表示,互聯(lián)網(wǎng)廣告業(yè)務(wù)規(guī)模較大,增速較快,仍是公司的支柱業(yè)務(wù)。如有優(yōu)質(zhì)網(wǎng)站資源,并且符合公司發(fā)展戰(zhàn)略,人民網(wǎng)將考慮收購。但人民網(wǎng)總裁、總編輯廖玒表示,目前人民網(wǎng)暫時(shí)沒有并購的安排。
根據(jù)此前人民網(wǎng)公布招股書概要,人民網(wǎng)IPO計(jì)劃發(fā)行6910.57萬股,占發(fā)行后公司總股本的比例為25%,計(jì)劃募資5.27億元,其中2.89億元用于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)增值業(yè)務(wù),1.46億元用于技術(shù)平臺(tái)改造升級(jí)項(xiàng)目,0.92億元用于采編平臺(tái)擴(kuò)充升級(jí)項(xiàng)目。
分析
超募資金或用于參股收購
國泰君安證券(微博)分析師高輝認(rèn)為,獨(dú)立采編權(quán)是人民網(wǎng)受到“熱捧”的主要原因。在A股市場(chǎng),僅有人民網(wǎng)一家媒體擁有獨(dú)立采編權(quán),這使得人民網(wǎng)成為A股市場(chǎng)的“稀缺品種”。此外,與政府緊密的聯(lián)系也是人民網(wǎng)受到重點(diǎn)關(guān)注的原因之一。根據(jù)人民網(wǎng)招股說明書顯示,人民網(wǎng)共有133名采編人員持有新聞出版總署頒發(fā)的新聞?dòng)浾咦C。
至于超募資金的用途,高輝分析,人民網(wǎng)可能將超募資金用于參股和收購,以擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍和影響力,也有可能用于償還銀行的貸款。
有多家證券機(jī)構(gòu)公布報(bào)告顯示,人民網(wǎng)20元—22.5元的發(fā)行價(jià)格偏高,其合理價(jià)位應(yīng)當(dāng)在16元上下。對(duì)此高輝認(rèn)為,發(fā)行價(jià)格的高低與人民網(wǎng)上市的目的有著密切的關(guān)系,“如果單純是為了上市,發(fā)行價(jià)格高低無所謂。但如果人民網(wǎng)希望作為中國文化產(chǎn)業(yè)的引領(lǐng)者,股價(jià)理應(yīng)有更高的預(yù)期!